KRUK raportează un profit net în creștere cu 27%

Grupul KRUK  (indice bursier pe Bursa de Valori Varșovia: KRU), liderul pieței de management al creanțelor comerciale  din zona Europei Centrale, a făcut publice rezultatele financiare pentru primele trei trimestre ale anului 2015:

• Profitul net aferent perioadei T1−T3/2015 a fost de 167,2 milioane[1] RON, în creștere cu 27% comparativ cu perioada similară a anului trecut. Această valoare reprezintă 106% din profitul net raportat în anul 2014. Veniturile înregistrate pe primele nouă luni ale anului 2015 au crescut la 468,8 milioane RON, în creștere cu 22% comparativ cu perioada similară a anului precedent.
• Sumele colectate aferente portofoliilor de creanțe achiziționate au atins cifra de 631 milioane RON, reprezentând 85% din totalul sumelor colectate în anul 2014 și înregistrând o creștere de 14% comparativ cu perioada similară a anului trecut. În trimestrul 3/2015, sumele colectate au atins valoarea de 215 milioane RON, în creștere cu 23%, față de anul 2014.
• În primele trei trimestre ale lui 2015, companiile membre ale Grupului au investit 305 milioane RON în 48 de portofolii de creanțe cu o valoare nominală totală de 3 miliarde RON. În trimestrul 3/ 2015, Grupul a investit 73,1 milioane RON în portofolii cu o valoare nominală totală de 633,2 milioane RON. Grupul a achiziționat, de asemenea, primul portofoliu pe piața din Germania și participă în continuare în licitații.
• Grupul KRUK desfășoară în prezent trei proiecte principale: finalizarea achiziției unui portofoliu a cărui valoare nominală este de 749,3 RON de la PKO BP, semnarea unui contract de investiții cu P.R.E.S.C.O., și încheierea negocierilor cu IFC, pentru un proiect comun de investiții în România.
• Grupul a efectuat o analiză detaliată care a confirmat atractivitatea a două noi piețe geografice cu potențial crescut de creanțe neperformante: Italia și Spania.
• În trimestrul 3, valoarea totală a facilităților de creditare la dispoziția Grupului s-a ridicat la 584,5 milioane RON, inclusiv 146 milioane RON, care poate fi retrasă in Euro.
• Grupul KRUK poate rămâne un jucător activ pe piața achizițiilor de portofolii de creanțe, datorită rezultatelor sale financiare, având o rată de 1.0x a datoriei nete raportată la capital, la sfârșitul trimestrului 3, aceasta fiind cea mai scăzută rată de îndatorare din primul trimestru al lui 2011.
• După încheierea celui de-al treilea trimestru, compania KRUK S.A. a decis emiterea de obligațiuni de plasament privat, cu o valoare nominală de până la 104 milioane RON.
• În luna octombrie, Raportul Anual elaborat de KRUK a primit distincția categoriei ‘cel mai folositor’ raport în cadrul competiției Cel Mai Bun Raport Anual al anului 2014, organizată de Institutul de Finanțe și Taxe.

Grupul KRUK  –  principalii indicatori financiari consolidați pentru perioada T1−T3 / 2015

*Cash EBITDA = EBITDA + recoveries from purchased debt portfolios - revenue from collection of purchased debt

“Ne mai așteaptă încă două luni de activitate intensă. Și totuși, acum la sfârșitul trimestrului 3 putem spune că anul 2015 va fi un an de succes pentru noi. Modelul eficient de business pe care îl implementăm, alături de strategia unică de colectare pe cale amiabilă, sunt în continuare vectorii de performanță ai Grupului. Încă se mai pot face îmbunătățiri, iar obiectivul nostru este să remodelăm piața de management al creanțelor din Polonia și Europa, astfel încât persoanele cu datorii să fie tratate ca și clienți importanți. Succesul companiei noastre este dovada faptului că strategia pe care am implementat-o aduce beneficii tuturor celor implicați,” a spus Piotr Krupa, Președintele Consiliului de Administrație al KRUK S.A.

Sume colectate record și investiții solide

Rezultatele obținute în primele trei trimestre ale anului 2015 au la bază sumele semnificative recuperate, aferente portofoliilor de creanțe cesionate, care au atins cifra de 631,4 milioane RON, în creștere cu 14%, comparativ cu perioada similară a anului precedent. Pentru trimestrul 3, KRUK a raportat sume colectate în valoare de 215 milioane RON.

“Aceste sume semnificative derivă din implementarea modelului de business și din investițiile solide efectuate, dar trebuie să ținem cont și de mediul macroeconomic favorabil,” a spus Piotr Krupa.

Primele trei trimestre ale lui 2015 au fost, de asemenea, o perioadă activă din punct de vedere al investițiilor. Companiile Grupului KRUK au achiziționat 48 de portofolii de creanțe cu o valoare nominală de 3 miliarde RON, prin investiții de 304,7 RON. În trimestrul 3, KRUK a investit 73 milioane RON în portofolii cu o valoare nominală de 633,5 milioane RON, achiziționate pe toate piețele pe care desfășoară operațiuni, inclusiv Germania.

Proiecte în delurare

Grupul KRUK derulează în prezent o serie de proiecte interesante. La încheierea T3/2015 , grupul KRUK a câștigat licitația pentru achiziția unui portofoliu mixt cu o valoare nominală de 749,3 milioane RON de la PKO BP. Este al doilea cel mai mare portofoliu achiziționat, în termeni de valoare nominală și al treilea cel mai mare portofoliu din istoria Grupului KRUK, de pe toate piețele unde se desfășoară activități.

În cea de-a doua jumătate a lunii august, Grupul KRUK a făcut pași importanți pentru a deschide o piață secundară de achiziții de portofolii. Firma P.R.E.S.C.O. și Grupul au convenit asupra principalelor clauze ale contractului de achiziție a întregului portofoliu de 100% din acțiunile Presco Investments S.à r.l, care deține un portofoliu de creanțe cu o valoare nominală totală de 2,8 miliarde RON, achiziționat pe piața din Polonia. Părțile au convenit asupra unui preț maxim de 229,6 milioane RON, fără ajustările menționate în mod expres în contract. KRUK și fima P.R.E.S.C.O au obținut autorizarea tranzacției din partea Președintelui Biroului Polonez pentru Competiție și Protecția Consumatorilor (UOKiK), aceasta fiind o precondiție pentru încheierea tranzacției.

La sfârșitul lunii iulie, sucursala Grupului din România a fost aleasă de IFC (International Finance Corporation, organizație membră a World Bank) ca partener operațional pentru un potențial proiect de investiții, care implică crearea unui SPV (împreună cu alte entități), pentru negocierea achiziției de creanțe de consum negarantate pe piața din România. Valoarea totală a investițiilor ce vor fi făcute de entitățile participante în acest proiect este estimată a ajunge până la 67,8 milioane RON, iar participația IFC nu va depăși suma de 36,5 milioane RON.

“Suntem pe cale de a încheia trei tranzacții majore. Deși important, timing-ul nu este prioritatea noastră principală. Ce ne dorim în primul rând, este ca la încheierea tranzacției fiecare dintre părțile implicate să fie mulțumite. Se poate ca unele dintre tranzacții să se finalizeze în 2016. Ceea ce ar da grupului un avans pentru noul an, deoarece anul în curs deja se dovedește a fi un mare succes, luând în considerare investițiile și sumele recuperate în primele trei trimestre ale anului. Totuși, aceste tranzacții nu ne-au scăzut apetitul și rămânem în continuare implicați activ în licitațiile care se organizează. Oferta de portofolii de creanțe neperformante este ridicată și suntem atenți la piață,” a spus Piotr Krupa.

Noi piețe

Pentru a mări portofoliul de produse, Grupul a efectuat o analiză detaliată care a confirmat atractivitatea a două piețe geografice caracterizate printr-un număr semnificativ de portofolii de creanțe neperformante: Italia și Spania.

“Pentru perioada 2015−2019, strategia noastră este de a ocupa unul dintre primele locuri în rândul companiilor de management al creanțelor din Europa. Astfel, am analizat cu atenție două piețe pe care dorim să intrăm și pe care le considerăm cele mai interesante pentru noi, și anume Italia și Spania. KRUK va începe organizarea operațiunilor sale pe aceste piețe ofertante,” a adăugat Piotr Krupa.

Potrivit estimărilor KRUK, totalul creanțelor neperformante de consum de pe piețele din Italia și Spania este de trei ori mai mare decât în Polonia. Compania se așteaptă ca instituțiile finanicare să continue să vândă portofolii de creanțe.

“Cred că vom face investiții pe una dintre aceste piețe în a doua jumătate a lui 2016. Intenționăm să ne continuăm strategia pe piața din Germania, și anume: aceea de a evalua în detaliu fiecare oportunitate de investiție și de a le selecta numai pe cele mai bune, datorită stadiului de început al operațiunilor noastre pe această piață,” a spus Piotr Krupa.

Nivel de finanțare solid

Capacitatea Grupului KRUK de a face noi investiții în fiecare țară unde are operațiuni este susținută de o finanțare solidă. În T3, valoarea totală a facilităților de credit aflate la dispoziția Grupului a ajuns la valoarea totală de 584,4 milioane RON, incluzând suma de 146 milioane RON ce poate fi retrasă în Euro. La sfârșitul T3, compania KRUK S.A. a decis să emită obligațiuni cu plasament privat, cu o valoare nominală de până la 104 milioane RON.

“Ne așteptăm în continuare la vânzarea unui volum semnificativ de creanțe neperformante în toate țările unde avem operațiuni, iar existența surselor de finanțare ne oferă un avantaj major în timpul licitațiilor,” a adăugat Piotr Krupa.

Rezultatele financiare ale Grupului KRUK îi conferă posibilitatea de a fi un jucător activ pe piața portofoliilor de creanțe achiziționate, cu o rată de 1.0x a datoriei nete raportate la capital, la sfârșitul T3, această rată de îndatorare fiind la cel mai scăzut nivel din T1/ 2011.

[1] Curs de schimb BNR din data de 2 Noiembrie 2015: 1 zlot = 1,0437 RON