06/03/2017

Încă un an de creştere puternică pentru KRUK

Grupul KRUK (indice bursier WSE: KRU), liderul pieţei de management al creanţelor din Europa Centrală, a publicat rezultatele financiare pentru 2016:

sumele colectate aferente portofoliilor cesionate au crescut cu 20% faţă de anul precedent, de la 192 milioane Euro* în 2015, la 231 milioane Euro;
Grupul a investit o sumă record de 299 milioane Euro în achiziţia de portofolii de creanţe pe şapte pieţe: Polonia, România, Republica Cehă, Slovacia, Germania, Spania şi Italia; cele mai mari investiţii din 2016 au fost făcute în Polonia (99 milioane Euro, 33% din total), urmate de România (88 milioane Euro, 30% din total), şi Italia (75 milioane Euro, 25% din total);
valoarea nominală a creanţelor achiziţionate în 2016 a fost de 3,8 miliarde Euro, astfel întregul portofoliu ajungând la valoarea nominală totală de 10 miliarde Euro;
cifra de afaceri a Grupului a crescut la 182 milioane Euro, de la 142 milioane Euro în 2015 (creştere cu 28%);
cash EBITDA a crescut cu 22%, atingând 147 milioane Euro în 2016;
profitul net consolidat a ajuns la valoarea de 58 milioane Euro, faţă de 47 milioane Euro în 2015 (în creştere cu 22%);
EPS a crescut 19%, atingând 3,3 Euro, iar ROE a ajuns la 24% (emisiunea de acţiuni din decembrie 2016 nu este inclusă în calcul);
ca parte a achiziţiilor făcute în 2016, Grupul a încheiat câteva proiecte majore, precum închiderea achiziţiei portofoliului de creanţe de la P.R.E.S.C.O., cumpărarea, împreună cu IFC (International Finance Corporation, membră a Băncii Mondiale), a unui portofoliu în România, şi achiziţia unor portofolii semnificative de la bănci de top din Italia;
în decembrie 2016, KRUK a obţinut cu succes fonduri în valoare de 50 milioane Euro prin oferta accelerată de un milion de acţiuni. Emisiunea a fost un plasament privat, fără publicarea unui prospect. Acest capital va facilita implementarea proiectelor strategice de expansiune a Grupului KRUK pe pieţe străine;
în 2016, KRUK şi-a extins activitatea în Europa occidentală prin achiziţia CreditBase International în Italia şi a Grupo Espand în Spania. Ambele companii au experienţă pe pieţele locale şi au colaborat cu KRUK câteva luni, pentru evaluarea şi managementul portofoliilor de creanţe;
Grupul KRUK şi-a revizuit strategia pentru perioada 2015−2019, urmând ca indicele EPS să crească cu cel puţin 15% anual şi indicele ROE se va menţine peste 20%;

* (rată de schimb folosită: 4,30 EUR/PLN)
“Publicarea rezultatelor financiare anuale este un moment bun pentru a face un sumar al realizărilor echipei în 2016 şi pentru planificarea obiectivelor şi etapelor viitoare. Am încheiat anul 2016 cu rezultate record. Profitul net a ajuns la 58 milioane Euro, iar sumele colectate aferente portofoliilor cesionate au ajuns la 231 milioane Euro, strategia de colectare pe cale amiabilă dovedindu-şi eficienţa în determinarea clienţilor să plătească. Investiţiile pe cele şapte pieţe au atins suma impresionantă de 300 milioane Euro. În 2016, am implementat cu succes un număr de proiecte care vor configura viitoarea poziţie a Grupului KRUK. Cele mai importante proiecte au inclus achiziţia protofoliului P.R.E.S.C.O., proiectul comun cu IFC (International Finance Corporation, membră a Băncii Mondiale) în România şi achiziţia celor două companii de management al creanţelor în Italia şi Spania, ţări pe care cu numai 3−4 ani în urmă le exploram ca potenţiale pieţe şi pe care astăzi suntem consideraţi jucători importanţi. De asemenea, am obţinut mai mult de 240 milioane Euro pe piaţa de capital – prin cele 50 milioane din emisiunea de acţiuni pentru finanţarea dezvoltării viitoare a activităţii , şi prin consolidarea poziţiei pe piaţa de obligaţiuni şi emiterea de titluri de valoare de 190 milioane Euro, care include oferta publică de 80 milioane Euro.

Toate aceste proiecte sunt o trambulină pentru dezvoltarea noastră ulterioară în Polonia şi Europa, unde vom continua să dezvoltăm modelul nostru de colectare pe cale amiabilă. Astăzi, KRUK valorează peste 1 miliard de dolari SUA, şi suntem în continuare concentraţi pe planurile de viitor. În anii ce vin, îmi doresc să văd o creştere a EPS cu cel puţin 15% anual, iar valoarea ROE să fie de cel puţin 20%,” a spus Piotr Krupa, preşedintele C.A. al KRUK S.A.

Conform estimărilor Grupului, în 2016, valoarea nominală a creanţelor vândute sau externalizate spre colectare de către bănci şi alte entităţi pe piaţa din România a totalizat suma de 3,10 miliarde Euro (în 2015: 2,01 miliarde Euro), din care:
- valoarea nominală a portofoliilor de creanţe cesionate a fost de 2,06 miliarde Euro, faţă de 1,02 miliarde Euro în 2015;
- valoarea nominală a portofoliilor de creanţe externalizate spre colectare a fost de 1,04 miliarde Euro, faţă de 0,97 miliarde Euro în 2015.

“Volumul crescut de portofolii de pe piaţa românească s-a datorat, printre altele, şi celei mai mari tranzacţii pe piaţa de profil. Împreună cu IFC (International Finance Corporaion, membră a Băncii Mondiale), Grupul KRUK a achiziţionat un portofoliu de creanţe cu o valoare nominală de 0,6 miliarde Euro de la Grupul Eurobank.
În 2016, investiţiile Grupului în portofolii de creanţe cesionate în România au atins cifra de 87,9 milioane Euro (cele mai multe fiind în portofolii retail), comparativ cu 36,6 milioane Euro în 2015. Investiţiile din 2016 i-au conferit Grupului o cotă de 35% pe piaţa achiziţiilor de portofolii, comparativ cu 37%, cotă deţinută în anul precedent”, a spus Tomasz Ignaczak, Directorul General al KRUK România.

În 2016, Grupul a acceptat spre colectare pe piaţa de profil din România, portofolii externalizate cu o valoare nominală de 81,9 milioane Euro, comparativ cu 83,52 milioane Euro în 2015. Piaţa de management al creanţelor din România este mai puţin fragmentată faţă de cea din Polonia, chiar dacă numărul entităţilor interesate să achiziţioneze portofolii de creanţe este în creştere.

KRUK: de două ori un miliard

Rezultatele KRUK pentru 2016 au fost susţinute de sumele mari colectate aferente portofoliilor proprii, care au crescut cu 20%, atingând 231 milioane Euro. În T4, sumele colectate au ajuns la 68 milioane Euro, în creştere cu 14% comparativ cu rezultatele, de asemenea record, ale trimestrului anterior.
“Suntem prima companie poloneză de management al creanţelor care a atins suma de aproape 1 miliard de zloţi (0,23 miliarde Euro) colectaţi într-un singur an. Puţine alte companii europene se pot mândri cu rezultate mai bune. Operaţiunile noastre devin din ce în ce mai eficiente, odată cu îmbunătăţirea situaţiei financiare a gospodăriilor din Polonia şi din alte ţări unde desfăşurăm operaţiuni,” a mai spus Piotr Krupa.

În 2016, companiile Grupului KRUK au investit 299 milioane Euro în 99 de noi portofolii în Polonia (99 milioane Euro), România (88 milioane Euro), Italia (75 milioane Euro), şi pe alte pieţe (36 milioane Euro). Valoarea nominală totală a portofoliilor a fost de 3,8 miliarde Euro.

“Proiectele implementate în Polonia şi România în 2016 şi intrarea noastră pe noi pieţe europene, ne-au poziţionat pe un nivel cu totul nou al investiţiilor pe piaţa de management al creanţelor. Lucrăm cu instituţii financiare de top pe cele şapte pieţe. Aceasta ne susţine îndeplinirea obiectivului pe termen lung, avute în vedere după anul 2019, şi anume: acela de a deveni cea mai mare companie de management al creanţelor la nivel mondial, listată pe bursă. Strategia noastră operaţională unică, ce şi-a dovedit valoarea şi eficacitatea în soluţionarea problemei datoriilor clienţilor noştri, ne va susţine acest deziderat. Numărul de portofolii se va menţine ridicat şi în anii ce vin,” a spus Piotr Krupa.

Acces bun la surse de finanţare
Prin obţinerea a peste 240 milioane Euro pe piaţa de capital (190 milioane Euro din emisiunea de obligaţiuni şi 50 milioane Euro venituri din emisiunea de acţiuni), KRUK a confirmat accesul bun la finanţare. La sfârşitul lui 2016, KRUK a avut de asemenea acces la 160 milioane Euro în facilităţi de credit, dintre care 51 milioane Euro disponibili în euro.
“Să folosim acest prilej pentru a mulţumi acelora care au avut încredere în KRUK şi au investit anul trecut în titlurile noastre de valoare. Suntem de asemenea foarte mulţumiţi de relaţiile noastre cu băncile. Ne bucură să vedem că există un grup care creşte, de investitori şi bănci dispuse de asemenea să finanţeze activităţile în dezvoltare ale Grupului KRUK, pe noi pieţe. În contextul acestei conjuncturi favorabile dezvoltăm şi alte canale de finanţare – în anii ce vin ne vom concentra pe finanţarea în Euro. Chiar dacă am investit sume record în 2016, situaţia noastră financiară ne permite să facem noi investiţii, nivelul de îndatorare menţinându-se unul scăzut,” a mai spus Piotr Krupa.
În 2016, KRUK a încheiat cel de-al treilea Program Public de Emisiune de Obligaţiuni, în valoare de 70 milioane Euro, şi a lansat cel de-al Patrulea Program de Emisiune de Obligaţiuni, în urma căruia deja a obţinut 9 milioane Euro de la investitorii retail, în timp ce alte 107 milioane Euro sunt încă disponibile.

“Decizia de a începe un nou program public de emisiune de obligaţiuni a venit ca urmare a nevoii noastre de capital şi ca răspuns la interesul semnificativ al pieţei pentru obligaţiuni KRUK. Apreciem încrederea susţinută a investitorilor instituţionali în KRUK,” a mai adăugat Piotr Krupa.

În decembrie 2016, KRUK a obţinut cu succes 50 milioane Euro dintr-un plasament privat de 1 milion de acţiuni, fără publicarea unui prospect, de la investitori polonezi şi străini. Procedura de plasament a fost aprobată de acţionarii prezenţi la Adunarea Generală din 29 noiembrie 2016.
“Succesul primei emisiuni de acţiuni, de la listarea KRUK pe Bursa de Valori Varşovia este dovada încrederii pe care ne-am câştigat-o printre investitorii polonezi şi străini. Din dorinţa de a continua acest trend crescător, am decis să avem încă o emisiune de acţiuni. Veniturile de 50 milioane Euro vor merge către proiectele strategice de dezvoltare a activităţii pe noi pieţe, inclusiv spre cumpărarea de noi entităţi,” a spus Piotr Krupa.
Bilanţul Grupului KRUK, reflectând un nivel scăzut al îndatorării, permite achiziţia de noi portofolii. La sfârşitul lui 2016, raportul dintre datoria netă şi capital era 1,1x, iar raportul dintre datoria netă pe 12 luni şi cash EBIDTA a fost 2,2x.